Рынок стабилизируется: S&P 500 завершил неделю с минимальными изменениями

Фондовый индекс S&P 500 в пятницу продемонстрировал уверенный рост, сумев практически полностью компенсировать потери, понесенные в начале недели на фоне опасений рецессии и сворачивания глобальной торговли, финансируемой иеной. В течение недели рынок оставался почти на том же уровне, несмотря на резкие колебания.

Технологии вытащили рынок вверх
Наибольший вклад в рост индекса S&P 500 в пятницу внес технологический сектор, который оказался локомотивом, вытянувшим рынок из негатива. Параллельно с этим, индекс волатильности Cboe, известный как «индикатор страха» Уолл-стрит, заметно снизился после резкого скачка, наблюдавшегося в начале недели.

Качели в понедельник и страх перед рецессией
Начало недели выдалось крайне неудачным для рынка: резкое падение в понедельник стало продолжением распродажи, начавшейся на предыдущей неделе. Инвесторов напугал отчет о занятости за июль, оказавшийся слабее прогнозов, что вызвало опасения по поводу возможной рецессии. В ответ на это многие начали закрывать свои позиции carry trade, связанные с японской иеной.

Инвесторы в поисках точки опоры
«Инвесторы пытаются определить, достиг ли рынок своего дна», — отмечает Роберт Фиппс, управляющий директор Per Stirling Capital Management из Остина, штат Техас. По его словам, рынок переживает период высокой неопределенности, и участники активно ищут сигналы для дальнейших действий.

ФРС внушает уверенность
В четверг представители Федеральной резервной системы США заявили, что замедление инфляции создает предпосылки для возможного снижения ставок в будущем. Однако, по их словам, любые решения будут приниматься с учетом текущих экономических данных, что добавляет неопределенности.

Ожидание новой волны данных
Прошедшая неделя была полна волатильности, и инвесторы с нетерпением ожидают новых данных по инфляции, корпоративным доходам и президентским опросам. Эти показатели могут стать ключевыми факторами, которые определят дальнейшее направление движения американских акций и помогут сгладить текущую турбулентность на рынке.

Волатильность на рынке: американские акции на качелях
Спокойные месяцы на американских фондовых рынках внезапно сменились вспышками волатильности. В августе резкие изменения цен стали новой реальностью для инвесторов, и причиной этому послужил ряд тревожных экономических данных, совпавших с завершением крупной сделки, финансируемой японской иеной. Эта сделка привела к самой значительной распродаже акций в этом году. Несмотря на недавние попытки восстановления, индекс S&P 500 остается на 6% ниже своего исторического максимума, установленного в прошлом месяце, хотя и продемонстрировал рост после драматического падения в начале недели.

Восстановление может занять время
Хотя последние несколько дней принесли облегчение в виде роста акций, эксперты предупреждают, что не стоит ожидать быстрого возвращения спокойствия на рынки. Исторические данные по индексу волатильности Cboe, также известному как «индикатор страха» Уолл-стрит, показывают, что периодические всплески волатильности могут затягиваться на месяцы. В понедельник этот индекс показал самый значительный однодневный рост, указывая на высокую степень беспокойства среди инвесторов.

Индикатор страха Уолл-стрит: отголоски тревоги
Индекс Cboe измеряет спрос на опционы, которые служат защитой от резких колебаний рынка. Когда этот индекс закрывается выше отметки 35, как это произошло в понедельник, рынку в среднем требуется около 170 торговых сессий, чтобы вернуться к более спокойным уровням. Это соответствует долгосрочной медиане индекса на уровне 17,6, что сигнализирует о значительно меньшей тревожности среди участников рынка.

Новое испытание: данные по инфляции
На горизонте уже маячит новое потенциальное испытание для рынка. В среду будут опубликованы данные по потребительским ценам в США. Если инфляция покажет слишком резкое снижение, это может усилить опасения, что Федеральная резервная система допустила ошибку, оставив процентные ставки на высоком уровне слишком долго. Это может привести к дальнейшей нестабильности на рынке, ведь инвесторы начнут опасаться, что жесткая денежно-кредитная политика ввергнет экономику в рецессию.

Американские акции, переживающие периоды взлетов и падений, находятся в состоянии повышенной тревожности, и на данный момент нет признаков того, что эта ситуация быстро изменится. Инвесторы продолжают пристально следить за новыми данными, надеясь на стабильность, которая пока кажется недостижимой.

Рынок завершает неделю с минимальными изменениями
Пятничные торги завершились незначительным ростом основных индексов, что позволило компенсировать часть недельных потерь. Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 51,05 пункта, что соответствует росту на 0,13%, и достиг отметки 39 497,54. Индекс S&P 500 вырос на 24,85 пункта, или 0,47%, закрывшись на уровне 5 344,16. Nasdaq Composite также показал положительную динамику, увеличившись на 85,28 пункта, или 0,51%, и завершил торги на отметке 16 745,30.

Итоги недели: небольшие потери на фоне ожиданий
Несмотря на позитивное завершение недели, показатели за неделю в целом оказались в минусе. Индекс S&P 500 снизился на 0,05%, Dow Jones потерял 0,6%, а Nasdaq Composite опустился на 0,2%. Текущая ситуация на рынке отражает нервозность инвесторов, которые ожидают новых сигналов от Федеральной резервной системы.

Ожидание решения ФРС: что будет дальше?
Майкл Джеймс, управляющий директор по торговле акциями в Wedbush Securities, отмечает, что рынок останется в состоянии повышенной неопределенности вплоть до следующего заседания Федеральной резервной системы, которое состоится 17-18 сентября. Основное внимание трейдеров сейчас сосредоточено на том, насколько ФРС решится снизить процентные ставки — на 25 или 50 базисных пунктов. Согласно данным CME Group, вероятность снижения на 50 базисных пунктов оценивается в 51%, тогда как вероятность более мягкого снижения на 25 базисных пунктов составляет 49%.

Инвесторы ждут данных по инфляции
Наряду с ожиданием решений ФРС, инвесторы с нетерпением ждут выхода данных по потребительским ценам и розничным продажам за июль, которые должны быть опубликованы на следующей неделе. Эти показатели могут дать более четкое представление о том, удастся ли экономике США избежать жесткой посадки, и обеспечить дальнейшее направление для рынка.

Годовой рост: технологический сектор на подъеме
Несмотря на недавние колебания, все три основных индекса продолжают демонстрировать значительный рост с начала 2024 года. Этому способствовали сильные финансовые результаты крупных технологических компаний, а также оптимизм, связанный с развитием искусственного интеллекта. В начале года акции показали мощный подъем, что позволило рынку удержаться в положительной зоне на фоне общей турбулентности.

Инвесторы продолжают наблюдать за развитием событий, ожидая новых экономических данных и решений регуляторов, чтобы понять, в каком направлении двинется рынок в ближайшем будущем.

S&P 500 и Nasdaq продолжают уверенный рост
К концу года индексы S&P 500 и Nasdaq продемонстрировали впечатляющий прирост, увеличившись примерно на 12% каждый с 31 декабря. Недавняя распродажа акций привела к тому, что ценные бумаги технологических компаний стали более доступными с точки зрения соотношения цены и прибыли, что вновь привлекло к ним внимание инвесторов.

Победители дня: Take-Two и Expedia
Пятничные торги ознаменовались успехом отдельных компаний, особенно в технологическом и развлекательном секторах. Акции издателя видеоигр Take-Two Interactive Software взлетели на 4,4% на фоне прогнозов роста чистых бронирований в финансовых годах 2026 и 2027. В свою очередь, акции онлайн-турагентства Expedia выросли на 10,2% после публикации квартального отчета, превзошедшего ожидания аналитиков по прибыли.

Торговая активность: что происходит на биржах?
Объем торгов на американских биржах в пятницу составил 11,13 млрд акций, что немного ниже среднего значения в 12,59 млрд за последние 20 торговых дней. На Нью-Йоркской фондовой бирже акции, подорожавшие в цене, превысили число упавших в соотношении 1,39 к 1. Однако на Nasdaq ситуация была несколько иной — акции, потерявшие в цене, превысили количество дорожающих в соотношении 1,14 к 1.

Новые максимумы и минимумы: кто лидирует?
Индекс S&P 500 зафиксировал 15 новых 52-недельных максимумов и лишь 3 новых минимума, в то время как Nasdaq Composite показал более разнонаправленные результаты с 52 новыми максимумами и 159 новыми минимумами. Эти данные отражают продолжающуюся неопределенность на рынке, несмотря на общий рост индексов.

Ожидания рынка: понижение ставок на горизонте?
Фьючерсные рынки все больше склоняются к тому, что Федеральная резервная система снизит базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов на своем следующем заседании в сентябре. Вероятность этого сценария оценивается в 55%, что является резким изменением по сравнению с 5% вероятностью, зафиксированной месяц назад.

Экономические риски: новая реальность
Замедление роста заработной платы подтверждает, что экономические риски в США становятся все более сбалансированными, особенно на фоне снижения инфляции и замедления экономической активности. Об этом заявил Оскар Муньос, главный макростратег США в TD Securities, подчеркивая, что текущая экономическая ситуация требует особого внимания и осторожности со стороны инвесторов и аналитиков.

Рынок остается в состоянии ожидания, и ближайшие месяцы покажут, смогут ли американские акции продолжить свой рост или же столкнутся с новыми вызовами.

Корпоративные доходы не дают четких сигналов рынку
Корпоративные отчеты за второй квартал не оказали значительного влияния на рынок, оставив инвесторов в неопределенности. Чарльз Лемонидес, глава хедж-фонда ValueWorks LLC, отметил, что результаты компаний не были ни достаточно сильными, ни достаточно слабыми, чтобы задать четкое направление для рынка.

Стабильные результаты: S&P 500 оправдывает ожидания
Компании, входящие в индекс S&P 500, отчитались о результатах, которые в среднем оказались на 4,1% выше прогнозов аналитиков. Это практически совпадает с долгосрочным средним показателем, составляющим 4,2% выше ожиданий, по данным LSEG. Хотя эти результаты подтверждают стабильность, они не привнесли значительных изменений в настроения на рынке.

В ожидании отчетов: Walmart, Home Depot и Nvidia
На следующей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на отчетах таких гигантов, как Walmart и Home Depot, которые могут дать представление о том, как американские потребители справляются с последствиями длительного периода высоких процентных ставок. Также к концу месяца ожидается отчет чипового гиганта Nvidia, чьи акции уже выросли на впечатляющие 110% с начала года, несмотря на недавние колебания на рынке.

Встреча в Джексон-Хоуле: ключевое событие для ФРС
Ежегодное собрание Федеральной резервной системы в Джексон-Хоуле, запланированное на 22-24 августа, станет важной площадкой для обсуждения дальнейших шагов в денежно-кредитной политике перед сентябрьским заседанием ФРС. Это событие привлекает внимание инвесторов, так как может прояснить дальнейшие действия регулятора в условиях продолжающейся экономической неопределенности.

Волатильность как сигнал к действиям
Лемонидес, инвестиционный эксперт, считает, что недавняя волатильность на рынке является естественной и здоровой коррекцией в условиях сильного бычьего тренда. Он видит в этом возможность для стратегических инвестиций и недавно начал формировать позиции в Amazon.com, рассчитывая на восстановление компании после недавнего ослабления акций.

Политическая неопределенность усиливается
Президентская гонка в США также добавляет неопределенности на рынок. Согласно опросу Ipsos, опубликованному в четверг, демократический кандидат Камала Харрис опережает республиканца Дональда Трампа с 42% против 37% в предстоящих выборах 5 ноября. Политическая нестабильность, безусловно, станет одним из факторов, влияющих на настроение инвесторов в ближайшие месяцы.

Инвесторы продолжают следить за развитием событий, ожидая новых данных и сигналов, которые помогут определить дальнейшее направление движения на рынках.

Камала Харрис вступает в президентскую гонку
Вице-президент Камала Харрис официально вступила в президентскую гонку 21 июля, после того как президент Джо Байден прекратил свою кампанию, неудачно выступив на дебатах 27 июня против Дональда Трампа. Это решение существенно изменило расклад сил на политической арене, добавив интриги в предвыборную гонку.

Предвыборная турбулентность: рынки в ожидании новых поворотов
За три месяца до выборов, которые состоятся 5 ноября, инвесторы готовятся к новым сюрпризам в уже насыщенном драматическими событиями предвыборном году. По мнению аналитиков JPMorgan, начальные этапы кампании создавали более ясную картину возможных результатов президентских и конгрессных выборов, однако последние события снова поставили итоги под сомнение.

Волатильность на фоне выборов: взгляд экспертов
Крис Маранги, содиректор по инвестициям в Gabelli Funds, предсказывает, что президентская гонка неизбежно приведет к усилению волатильности на финансовых рынках. Однако, по его мнению, ожидаемое снижение процентных ставок в сентябре может вызвать ротацию капиталов в те сектора рынка, которые до этого отставали на фоне доминирования крупных технологических компаний.

«Мы прогнозируем увеличение волатильности в период выборов, но в то же время ожидаем продолжения ротации на рынке, поскольку более низкие ставки смогут компенсировать экономическую слабость», — отметил Маранги.

Политическая и экономическая неопределенность: что дальше?
Предвыборный год уже стал одним из самых непредсказуемых за последнее время, и инвесторы продолжают внимательно следить за политическими событиями, стараясь оценить их влияние на экономику и рынки. С приближением ноября волатильность, вероятно, будет только усиливаться, добавляя новые вызовы для всех участников рынка.

Рынок акций США пошел в рост: S&P 500 и Nasdaq подскочили более чем на 2%

В четверг американские фондовые рынки резко пошли вверх: основные индексы, включая Nasdaq и S&P 500, завершили день с ростом более чем на 2%. Такой рост был вызван неожиданным снижением количества заявок на пособие по безработице, что успокоило опасения относительно возможного резкого замедления рынка труда.

Восстановление во всех секторах
Рост наблюдался во всех секторах S&P 500, при этом наиболее заметное улучшение продемонстрировали технологический сектор (.SPLRCT) и сектор услуг связи (.SPLRCL). Компании с малой капитализацией также показали значительный рост: индекс Russell 2000 (.RUT) увеличился на 2,4%.

Eli Lilly на гребне успеха
Среди лидеров роста выделились акции фармацевтической компании Eli Lilly (LLY.N), которые взлетели на 9,5%. Это произошло после того, как компания повысила прогноз годовой прибыли, а продажи ее популярного препарата для похудения Zepbound впервые за квартал превысили 1 миллиард долларов.

Позитивные данные по рынку труда
Снижение числа новых заявок на пособие по безработице оказалось более значительным, чем ожидали аналитики, что дало рынкам дополнительный импульс.

Влияние отчетов и опасений рецессии
На прошлой неделе отчеты по занятости в США за июль вызвали опасения по поводу возможной рецессии, что привело к резкому падению акций. Также трейдеры отметили сворачивание позиций в керри-трейд — стратегии, при которой инвесторы занимают средства в экономиках с низкими процентными ставками для вложений в высокодоходные активы.

Рынок продолжает реагировать на макроэкономические данные, и в ближайшие недели инвесторы будут внимательно следить за новыми показателями, чтобы оценить состояние экономики и возможные перспективы.

Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq закрыли день на уверенном подъеме
Американские фондовые индексы завершили торговый день значительным ростом. Dow Jones Industrial Average (.DJI) поднялся на 683,04 пункта, что составляет 1,76%, и достиг отметки 39 446,49. Индекс S&P 500 (.SPX) увеличился на 119,81 пункта, или 2,30%, достигнув уровня 5 319,31. Тем временем Nasdaq Composite (.IXIC) вырос на 464,22 пункта, что эквивалентно 2,87%, завершив день на отметке 16 660,02.

Снижение волатильности: Уолл-стрит успокаивается
Индекс волатильности Cboe (.VIX), который часто называют индикатором страха на Уолл-стрит, показал снижение в четверг, что свидетельствует о стабилизации настроений на рынке. Тем не менее, эксперты предупреждают, что текущий рост не обязательно означает, что рынок достиг своих низших точек.

«Когда волатильность начинает расти, требуется время, чтобы она успокоилась», — отметил Дэвид Лундгрен, главный рыночный стратег и управляющий портфелем в Little Harbor Advisors. Он также добавил, что текущий рост не гарантирует немедленного продолжения подъема, но если рассматривать перспективу в три-шесть месяцев, вероятность получения доходности выше среднего весьма высока.

Завершение сезона отчетности: ожидания инвесторов
Сезон отчетности за второй квартал подходит к концу, и инвесторы с нетерпением ждут окончательных результатов. В начале отчетного периода были разочарования, однако внимание рынка остается сосредоточенным на последних данных.

Under Armour удивляет рынки
Одним из самых значительных событий дня стал внезапный рост акций компании Under Armour (UAA.N) на 19,2%. Компания порадовала инвесторов неожиданной прибылью за первый квартал, что стало результатом успешных усилий по сокращению запасов и рекламных акций.

Торговая активность: умеренное оживление
Объем торгов на американских биржах составил 11,98 миллиарда акций, что несколько ниже среднего показателя в 12,60 миллиарда за последние 20 торговых дней. Тем не менее, рынок остается активным, и участники продолжают внимательно следить за дальнейшими экономическими показателями и корпоративными отчетами.

Преобладание роста: рынок на стороне «быков»
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число акций, продемонстрировавших рост, превзошло число снижающихся в соотношении 3,59 к 1. Аналогичная картина наблюдалась и на Nasdaq, где на каждую акцию, терявшую в цене, приходилось 2,76 растущих. Индекс S&P 500 зафиксировал 7 новых максимумов за последние 52 недели, при этом были отмечены и 4 новых минимума. В то же время Nasdaq Composite показал 32 новых максимума, но при этом зарегистрировал 183 новых минимума.

Глобальные рынки укрепляются на фоне улучшенных данных по безработице
В четверг глобальный индекс акций, за которым пристально следят инвесторы, подскочил более чем на 1%. Этому способствовали данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые оказались ниже ожиданий аналитиков. Такие результаты ослабили опасения относительно возможной рецессии и способствовали росту доходности казначейских облигаций и укреплению доллара США.

Рынок нефти на подъеме: опасения по поводу поставок преобладают над спросом
Цены на нефтяные фьючерсы продолжили рост третий день подряд. Главным драйвером стало увеличение рисков поставок в регионе Ближнего Востока, что нивелировало беспокойства по поводу спроса, которые ранее на этой неделе привели к снижению цен до минимальных отметок с начала 2024 года.

Резкое сокращение заявок на пособие по безработице: самый значительный спад за 11 месяцев
Министерство труда США сообщило в четверг, что количество первичных заявок на государственные пособия по безработице уменьшилось на 17 000, достигнув уровня 233 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 3 августа. Это стало самым значительным снижением за последние 11 месяцев, при этом результат оказался ниже прогнозов экономистов, которые ожидали 240 000 заявок.

Внимание к данным на фоне нестабильности рынка
Эти данные по заявкам на пособие стали особенно важными на фоне более слабого, чем ожидалось, отчета о занятости за июль, опубликованного в прошлую пятницу. Этот отчет спровоцировал обвал на финансовых рынках в понедельник, который затронул не только США, но и глобальные рынки. В условиях такой нестабильности инвесторы продолжают внимательно следить за экономическими показателями, пытаясь оценить будущее развитие ситуации на рынке.

Рынок на грани: инвесторы сворачивают керри-трейды
Недавняя распродажа на рынке была частично вызвана тем, что инвесторы начали закрывать свои позиции в керри-трейдах. Эта стратегия предполагает использование дешевых займов в Японии для покупки долларов и других валют, которые затем инвестируются в более доходные активы. Массовое сворачивание таких сделок привело к падению японских акций на 12% в понедельник, за чем последовало снижение индекса S&P 500 (.SPX) на 3%.

Впереди — волатильность: факторы неопределенности растут
Эксперты предостерегают, что впереди может быть ещё больше волатильности, и она будет вызвана не только сезонной слабостью, типичной для августа и сентября. Усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, предстоящие выборы в США и экономические данные, на которые Федеральная резервная система будет реагировать с особой пристальностью, создают высокую степень неопределенности на рынке. «Рынок не любит неопределенность, и мы сейчас находимся именно в таком периоде», — отмечает Ирен Танкель, главный стратег по акциям США в BCA Research.

Европейские и глобальные индексы: скромный рост на фоне волатильности
В то время как американские рынки столкнулись с турбулентностью, европейский индекс STOXX 600 (.STOXX) закрылся с незначительным ростом на 0,08%. Глобальный индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) также показал положительную динамику, поднявшись на 11,40 пункта, или 1,48%, до отметки 782,10.

Валютный рынок: доллар укрепляется на фоне глобальной неопределенности
На валютных рынках индекс доллара, который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине основных мировых валют, включая иену и евро, вырос на 0,09%, достигнув 103,20. Евро, напротив, немного ослаб, снизившись на 0,04% до $1,0917. К японской иене доллар укрепился на 0,3%, достигнув 147,13.

Рекордная волатильность: глобальные рынки на грани
До четверга глобальный индекс акций показал 16 дней с приростами или потерями более 1% в течение этого года, в то время как S&P 500 зафиксировал 32 таких движения. Это указывает на рекордную волатильность, с которой рынки столкнулись в этом году, и инвесторы должны быть готовы к новым колебаниям в ближайшие месяцы.

Доходность казначейских облигаций США продолжает рост на фоне позитивных экономических данных
В четверг доходность казначейских облигаций США продолжила свой рост, чему способствовали данные по заявкам на пособие по безработице, которые укрепили уверенность в том, что экономика США может избежать неминуемой рецессии. Эти данные поддержали ожидания относительно устойчивости экономики, что привело к увеличению доходности облигаций. Вдобавок к этому, слабый спрос на аукционе 30-летних облигаций усилил восходящее движение доходности, продолжив тенденцию, начавшуюся на фоне аналогично слабой продажи 10-летних облигаций накануне.

Рост доходности: основные показатели
Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 2,1 базисных пункта, достигнув уровня 3,988% по сравнению с 3,967% на конец торгов в среду. Доходность 30-летних облигаций также выросла, добавив 1,6 базисных пункта и достигнув отметки 4,2775%, что выше уровня в 4,261% днем ранее. Между тем, доходность 2-летних облигаций, которая часто отражает ожидания относительно будущих процентных ставок, увеличилась на 2,9 базисных пункта до 4,0297%, по сравнению с 4,001% накануне.

Нефтяные рынки: цены на нефть продолжают уверенный рост
На рынках энергоносителей также наблюдался подъем. Стоимость американской сырой нефти выросла на 1,28%, или на 96 центов, достигнув отметки 76,19 долларов за баррель. Европейский эталонный сорт нефти Brent закрылся на уровне 79,16 долларов за баррель, что на 1,06% выше по сравнению с предыдущим днем.

Золото демонстрирует уверенное повышение
На рынке драгоценных металлов цены на золото также продолжили рост. Спотовая цена на золото увеличилась на 1,78%, достигнув 2423,87 долларов за унцию. Фьючерсы на золото в США также показали положительную динамику, поднявшись на 1,25% и достигнув уровня 2420,50 долларов за унцию.

Уверенность в экономике усиливает спрос на активы
Рост доходности казначейских облигаций и укрепление позиций нефти и золота указывают на сохраняющийся оптимизм на рынках, несмотря на некоторые экономические опасения. Инвесторы продолжают искать активы, которые могут защитить их от возможной волатильности, а текущие экономические данные лишь усиливают их уверенность в устойчивости экономики США.

Европейские акции возобновили снижение после двухдневного роста под давлением неоднозначных отчетов о прибыли и неопределенности в отношении экономического развития США.

Индекс iShares STOXX Europe 600 упал на 0,9%, откатываясь от прошлой среды, которая стала лучшим днем для индекса с ноября. Акции недвижимости и технологий оказались под наибольшим давлением, в то время как акции телекоммуникационных компаний немного выросли.

Siemens AG потеряла позиции после прогноза роста доходов и прибыли ниже ожиданий, Zurich Insurance Group AG снизилась из-за роста убытков в подразделении страхования имущества. В числе лидеров дня оказались Entain PLC, повысившая прогноз на весь год, и Allianz SE, опубликовавшая более высокие показатели прибыли.

Начало августа для европейских акций было нестабильным из-за опасений по поводу рецессии в США. Несмотря на это, общая картина отчетности о прибыли выглядит относительно оптимистично: рост прибыли на акцию для индекса MSCI Europe составляет 2,4%, выше прогноза 0,4%.

Несмотря на то, что эксперты не ожидают резких падений на рынке, они советуют инвесторам проявлять осторожность из-за геополитической нестабильности. Технический анализ указывает на возможность краткосрочного роста европейских акций, но торговля останется волатильной до тех пор, пока экономические данные не станут сигналом «мягкой посадки» экономики США.

Европейские акции возобновили снижение после двухдневного роста под давлением неоднозначных отчетов о прибыли и неопределенности в отношении экономического развития США.

Индекс iShares STOXX Europe 600 упал на 0,9%, откатываясь от прошлой среды, которая стала лучшим днем для индекса с ноября. Акции недвижимости и технологий оказались под наибольшим давлением, в то время как акции телекоммуникационных компаний немного выросли.

Siemens AG потеряла позиции после прогноза роста доходов и прибыли ниже ожиданий, Zurich Insurance Group AG снизилась из-за роста убытков в подразделении страхования имущества. В числе лидеров дня оказались Entain PLC, повысившая прогноз на весь год, и Allianz SE, опубликовавшая более высокие показатели прибыли.

Начало августа для европейских акций было нестабильным из-за опасений по поводу рецессии в США. Несмотря на это, общая картина отчетности о прибыли выглядит относительно оптимистично: рост прибыли на акцию для индекса MSCI Europe составляет 2,4%, выше прогноза 0,4%.

Несмотря на то, что эксперты не ожидают резких падений на рынке, они советуют инвесторам проявлять осторожность из-за геополитической нестабильности. Технический анализ указывает на возможность краткосрочного роста европейских акций, но торговля останется волатильной до тех пор, пока экономические данные не станут сигналом «мягкой посадки» экономики США.

Технологический сектор под давлением

Американский фондовый рынок закрылся в среду снижением, с индексом Nasdaq, потерявшим 1%. Основной причиной стал спад акций технологических компаний, усугубленный слабым интересом к аукциону 10-летних казначейских облигаций, что вызвало волнения среди инвесторов в условиях нестабильных торгов.

Утренний рост сменился падением
Торги начались на положительной ноте с ростом акций технологических гигантов, однако в течение дня оба индекса начали терять позиции. Инвесторы, все еще нервничающие после недавней глобальной распродажи акций, усилили распродажу после слабого аукциона казначейских облигаций, что привело к дальнейшему снижению.

Красная зона: все индексы ушли в минус
Все три основных индекса завершили день в минусе, причем потери увеличились непосредственно перед закрытием торгов. Индекс технологического сектора S&P 500 (.SPLRCT) снизился на 1,4%, став крупнейшим тормозом для базового индекса.

Беспокойство о рецессии
Инвесторов беспокоит возможная рецессия в США, а также менее оптимистичные прогнозы от крупных американских компаний. Эти факторы оказывают давление на рынок.

Итоги дня: значительные потери
Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) упал на 234,21 пункта, или 0,6%, до отметки 38 763,45. Индекс S&P 500 (.SPX) потерял 40,53 пункта, или 0,77%, до 5 199,5. Nasdaq Composite (.IXIC) снизился на 171,05 пункта, или 1,05%, до 16 195,81.

Мнения экспертов
Линдси Белл, главный стратег 248 Ventures из Шарлотта, Северная Каролина, отметила, что инвесторы могли также фиксировать прибыль после отскока акций, наблюдавшегося во вторник.

Значительное снижение
В понедельник индексы Nasdaq и S&P 500 потеряли по крайней мере 3% каждый, подчеркивая нестабильность текущей рыночной ситуации.

Влияние комментариев из Японии
В среду акции получили некоторую поддержку после заявлений заместителя управляющего Банка Японии (BOJ) Шиничи Учиды. Он отметил, что Центральный банк не планирует повышать ставки в условиях нестабильных финансовых рынков.

Рост Nikkei после падения
На фоне этих новостей фондовый рынок Японии показал рост. Индекс Nikkei (.N225) вырос на 1%, продолжая 10%-ный отскок, начавшийся во вторник после резкого падения в понедельник. Внезапное снижение Nikkei на 12,4% послужило триггером для глобального снижения акций, так как инвесторы стали избегать рисковых активов.

Последствия повышения ставок в Японии
Неожиданное повышение ставок Банком Японии 31 июля до уровня, невиданного за последние 15 лет, вызвало волну распродаж на мировых рынках. Инвесторы начали закрывать свои позиции по иенам в рамках керри-трейд, что привело к резкому укреплению низкодоходной японской валюты, обычно используемой для покупки высокодоходных активов.

Разочаровывающие корпоративные результаты
Снижение акций Walt Disney
Акции компании Walt Disney (DIS.N) упали на 4,5% после того, как компания предупредила о возможном «умеренном спросе» на посещение своих тематических парков в ближайших кварталах.

Сильное падение Super Micro Computer
Акции Super Micro Computer (SMCI.O) обвалились на 20,1% после того, как компания сообщила о квартальной скорректированной валовой прибыли, которая оказалась ниже ожиданий. Конкурент Dell Technologies (DELL.N) также потерял в цене 4,9%.

Ожидания рынка
Внимание на Федеральный резерв
Инвесторы с нетерпением ждут дальнейших комментариев по денежно-кредитной политике от представителей Федерального резерва США. Особое внимание будет приковано к мероприятию в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, где выступит председатель ФРС Джером Пауэлл.

Активность торгов
Объем торгов на американских биржах в среду составил 12,93 миллиарда акций, что немного выше среднего показателя за последние 20 торговых дней, равного 12,63 миллиарда акций.

Преобладание снижения
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) количество акций, снижающихся в цене, превысило количество растущих в соотношении 1,48 к 1. На Nasdaq это соотношение было еще более заметным: 2,08 к 1 в пользу падающих акций.

Максимумы и минимумы: тенденции на рынке
Динамика S&P 500 и Nasdaq
Индекс S&P 500 зафиксировал 16 новых 52-недельных максимумов и 9 новых минимумов. Индекс Nasdaq Composite отметил 34 новых максимума и 195 новых минимумов, демонстрируя значительное давление на технологический сектор.

Влияние внешних факторов
Рост цен на нефть
Цены на нефть выросли на фоне большего, чем ожидалось, сокращения запасов сырой нефти в США и возможной эскалации на Ближнем Востоке. Тем не менее инвесторы продолжают выражать обеспокоенность слабым спросом в Китае.

Волатильность S&P 500
Динамика в течение дня
После утреннего роста в среду, индекс S&P 500 начал терять позиции ближе к полудню, а затем упал еще ниже после аукциона 10-летних казначейских облигаций США.

Фиксация прибыли
Белл также отметила, что некоторые инвесторы используют краткосрочные скачки акций для фиксации прибыли, что добавляет волатильности на рынок.

Падение MSCI и рост STOXX 600
Мировой индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) снизился на 0,35 пункта, или 0,05%, до отметки 770,64, после достижения сессионного максимума в 783,83. В то же время, европейский индекс STOXX 600 (.STOXX) завершил торги с ростом на 1,5%, демонстрируя позитивную динамику на европейских рынках.

Валютные рынки: реакция на заявления Банка Японии
Падение иены
Японская иена ослабла после заявлений Банка Японии о повышении ставок, что несколько успокоило инвесторов, обеспокоенных волатильностью японской валюты. В понедельник иена резко укрепилась по отношению к доллару на фоне опасений возможной рецессии в США, что вызвало широкое падение на рынках.

Укрепление доллара
По отношению к иене доллар США укрепился на 1,75%, достигнув отметки 146,83. Индекс доллара, который отслеживает курс американской валюты по отношению к корзине других валют, включая иену и евро, вырос на 0,2% до 103,19. Евро, в свою очередь, снизился на 0,08% до $1,0921.

Доходность облигаций: анализ спроса и предложения
Рост доходности государственных облигаций США
Доходность государственных облигаций США увеличилась после слабого спроса на аукционе 10-летних облигаций на сумму 42 млрд долларов. Компании поспешили разместить свои долговые обязательства в условиях растущего аппетита к риску. Трейдеры внимательно следят за предложением и ожидают новых экономических данных для оценки состояния экономики США.

Конкретные показатели
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 7 базисных пунктов, достигнув 3,958% по сравнению с 3,888% во вторник вечером. Доходность 30-летних облигаций также увеличилась, прибавив 8,1 базисных пункта и достигнув уровня 4,2579%.

Эти изменения подчеркивают текущие настроения на рынке, где инвесторы стремятся сбалансировать риск и доходность в условиях экономической неопределенности.

Снижение доходности двухлетних облигаций
Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая тесно связана с ожиданиями изменения процентной ставки, снизилась на 0,2 базисных пункта, составив 3,9827% по сравнению с 3,985% во вторник вечером. Это изменение отражает незначительное смягчение ожиданий инвесторов относительно будущих действий Федерального резерва.

Энергетический рынок: рост цен на нефть
Укрепление цен на нефть
На энергетических рынках наблюдается значительный рост цен на нефть. Американская сырая нефть подорожала на 2,77%, достигнув отметки $75,23 за баррель. Цены на нефть марки Brent также выросли, поднявшись на 2,42% и достигнув $78,33 за баррель. Эти изменения происходят на фоне обеспокоенности относительно сокращения запасов и возможной эскалации конфликтов на Ближнем Востоке.

Рынок драгоценных металлов: падение цен на золото
Снижение стоимости золота
Цены на драгоценные металлы показали снижение. Спотовое золото потеряло 0,2%, опустившись до $2384,59 за унцию. Фьючерсы на золото в США также упали, снизившись на 0,05% и составив $2387,80 за унцию. Эти изменения могут быть связаны с колебаниями на валютных рынках и изменением настроений инвесторов.

Итоги и перспективы
Рынки продолжают демонстрировать волатильность в ответ на изменения в экономических показателях и геополитические риски. Инвесторы пристально следят за развитием событий, стремясь адаптировать свои стратегии к новым условиям. Ожидания по процентным ставкам и рост цен на нефть играют ключевые роли в формировании рыночных настроений.

Технологический сектор под давлением

Американский фондовый рынок закрылся в среду снижением, с индексом Nasdaq, потерявшим 1%. Основной причиной стал спад акций технологических компаний, усугубленный слабым интересом к аукциону 10-летних казначейских облигаций, что вызвало волнения среди инвесторов в условиях нестабильных торгов.

Утренний рост сменился падением
Торги начались на положительной ноте с ростом акций технологических гигантов, однако в течение дня оба индекса начали терять позиции. Инвесторы, все еще нервничающие после недавней глобальной распродажи акций, усилили распродажу после слабого аукциона казначейских облигаций, что привело к дальнейшему снижению.

Красная зона: все индексы ушли в минус
Все три основных индекса завершили день в минусе, причем потери увеличились непосредственно перед закрытием торгов. Индекс технологического сектора S&P 500 (.SPLRCT) снизился на 1,4%, став крупнейшим тормозом для базового индекса.

Беспокойство о рецессии
Инвесторов беспокоит возможная рецессия в США, а также менее оптимистичные прогнозы от крупных американских компаний. Эти факторы оказывают давление на рынок.

Итоги дня: значительные потери
Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) упал на 234,21 пункта, или 0,6%, до отметки 38 763,45. Индекс S&P 500 (.SPX) потерял 40,53 пункта, или 0,77%, до 5 199,5. Nasdaq Composite (.IXIC) снизился на 171,05 пункта, или 1,05%, до 16 195,81.

Мнения экспертов
Линдси Белл, главный стратег 248 Ventures из Шарлотта, Северная Каролина, отметила, что инвесторы могли также фиксировать прибыль после отскока акций, наблюдавшегося во вторник.

Значительное снижение
В понедельник индексы Nasdaq и S&P 500 потеряли по крайней мере 3% каждый, подчеркивая нестабильность текущей рыночной ситуации.

Влияние комментариев из Японии
В среду акции получили некоторую поддержку после заявлений заместителя управляющего Банка Японии (BOJ) Шиничи Учиды. Он отметил, что Центральный банк не планирует повышать ставки в условиях нестабильных финансовых рынков.

Рост Nikkei после падения
На фоне этих новостей фондовый рынок Японии показал рост. Индекс Nikkei (.N225) вырос на 1%, продолжая 10%-ный отскок, начавшийся во вторник после резкого падения в понедельник. Внезапное снижение Nikkei на 12,4% послужило триггером для глобального снижения акций, так как инвесторы стали избегать рисковых активов.

Последствия повышения ставок в Японии
Неожиданное повышение ставок Банком Японии 31 июля до уровня, невиданного за последние 15 лет, вызвало волну распродаж на мировых рынках. Инвесторы начали закрывать свои позиции по иенам в рамках керри-трейд, что привело к резкому укреплению низкодоходной японской валюты, обычно используемой для покупки высокодоходных активов.

Разочаровывающие корпоративные результаты
Снижение акций Walt Disney
Акции компании Walt Disney (DIS.N) упали на 4,5% после того, как компания предупредила о возможном «умеренном спросе» на посещение своих тематических парков в ближайших кварталах.

Сильное падение Super Micro Computer
Акции Super Micro Computer (SMCI.O) обвалились на 20,1% после того, как компания сообщила о квартальной скорректированной валовой прибыли, которая оказалась ниже ожиданий. Конкурент Dell Technologies (DELL.N) также потерял в цене 4,9%.

Ожидания рынка
Внимание на Федеральный резерв
Инвесторы с нетерпением ждут дальнейших комментариев по денежно-кредитной политике от представителей Федерального резерва США. Особое внимание будет приковано к мероприятию в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, где выступит председатель ФРС Джером Пауэлл.

Активность торгов
Объем торгов на американских биржах в среду составил 12,93 миллиарда акций, что немного выше среднего показателя за последние 20 торговых дней, равного 12,63 миллиарда акций.

Преобладание снижения
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) количество акций, снижающихся в цене, превысило количество растущих в соотношении 1,48 к 1. На Nasdaq это соотношение было еще более заметным: 2,08 к 1 в пользу падающих акций.

Максимумы и минимумы: тенденции на рынке
Динамика S&P 500 и Nasdaq
Индекс S&P 500 зафиксировал 16 новых 52-недельных максимумов и 9 новых минимумов. Индекс Nasdaq Composite отметил 34 новых максимума и 195 новых минимумов, демонстрируя значительное давление на технологический сектор.

Влияние внешних факторов
Рост цен на нефть
Цены на нефть выросли на фоне большего, чем ожидалось, сокращения запасов сырой нефти в США и возможной эскалации на Ближнем Востоке. Тем не менее инвесторы продолжают выражать обеспокоенность слабым спросом в Китае.

Волатильность S&P 500
Динамика в течение дня
После утреннего роста в среду, индекс S&P 500 начал терять позиции ближе к полудню, а затем упал еще ниже после аукциона 10-летних казначейских облигаций США.

Фиксация прибыли
Белл также отметила, что некоторые инвесторы используют краткосрочные скачки акций для фиксации прибыли, что добавляет волатильности на рынок.

Падение MSCI и рост STOXX 600
Мировой индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) снизился на 0,35 пункта, или 0,05%, до отметки 770,64, после достижения сессионного максимума в 783,83. В то же время, европейский индекс STOXX 600 (.STOXX) завершил торги с ростом на 1,5%, демонстрируя позитивную динамику на европейских рынках.

Валютные рынки: реакция на заявления Банка Японии
Падение иены
Японская иена ослабла после заявлений Банка Японии о повышении ставок, что несколько успокоило инвесторов, обеспокоенных волатильностью японской валюты. В понедельник иена резко укрепилась по отношению к доллару на фоне опасений возможной рецессии в США, что вызвало широкое падение на рынках.

Укрепление доллара
По отношению к иене доллар США укрепился на 1,75%, достигнув отметки 146,83. Индекс доллара, который отслеживает курс американской валюты по отношению к корзине других валют, включая иену и евро, вырос на 0,2% до 103,19. Евро, в свою очередь, снизился на 0,08% до $1,0921.

Доходность облигаций: анализ спроса и предложения
Рост доходности государственных облигаций США
Доходность государственных облигаций США увеличилась после слабого спроса на аукционе 10-летних облигаций на сумму 42 млрд долларов. Компании поспешили разместить свои долговые обязательства в условиях растущего аппетита к риску. Трейдеры внимательно следят за предложением и ожидают новых экономических данных для оценки состояния экономики США.

Конкретные показатели
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 7 базисных пунктов, достигнув 3,958% по сравнению с 3,888% во вторник вечером. Доходность 30-летних облигаций также увеличилась, прибавив 8,1 базисных пункта и достигнув уровня 4,2579%.

Эти изменения подчеркивают текущие настроения на рынке, где инвесторы стремятся сбалансировать риск и доходность в условиях экономической неопределенности.

Снижение доходности двухлетних облигаций
Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая тесно связана с ожиданиями изменения процентной ставки, снизилась на 0,2 базисных пункта, составив 3,9827% по сравнению с 3,985% во вторник вечером. Это изменение отражает незначительное смягчение ожиданий инвесторов относительно будущих действий Федерального резерва.

Энергетический рынок: рост цен на нефть
Укрепление цен на нефть
На энергетических рынках наблюдается значительный рост цен на нефть. Американская сырая нефть подорожала на 2,77%, достигнув отметки $75,23 за баррель. Цены на нефть марки Brent также выросли, поднявшись на 2,42% и достигнув $78,33 за баррель. Эти изменения происходят на фоне обеспокоенности относительно сокращения запасов и возможной эскалации конфликтов на Ближнем Востоке.

Рынок драгоценных металлов: падение цен на золото
Снижение стоимости золота
Цены на драгоценные металлы показали снижение. Спотовое золото потеряло 0,2%, опустившись до $2384,59 за унцию. Фьючерсы на золото в США также упали, снизившись на 0,05% и составив $2387,80 за унцию. Эти изменения могут быть связаны с колебаниями на валютных рынках и изменением настроений инвесторов.

Итоги и перспективы
Рынки продолжают демонстрировать волатильность в ответ на изменения в экономических показателях и геополитические риски. Инвесторы пристально следят за развитием событий, стремясь адаптировать свои стратегии к новым условиям. Ожидания по процентным ставкам и рост цен на нефть играют ключевые роли в формировании рыночных настроений.

Технологический сектор под давлением

Американский фондовый рынок закрылся в среду снижением, с индексом Nasdaq, потерявшим 1%. Основной причиной стал спад акций технологических компаний, усугубленный слабым интересом к аукциону 10-летних казначейских облигаций, что вызвало волнения среди инвесторов в условиях нестабильных торгов.

Утренний рост сменился падением
Торги начались на положительной ноте с ростом акций технологических гигантов, однако в течение дня оба индекса начали терять позиции. Инвесторы, все еще нервничающие после недавней глобальной распродажи акций, усилили распродажу после слабого аукциона казначейских облигаций, что привело к дальнейшему снижению.

Красная зона: все индексы ушли в минус
Все три основных индекса завершили день в минусе, причем потери увеличились непосредственно перед закрытием торгов. Индекс технологического сектора S&P 500 (.SPLRCT) снизился на 1,4%, став крупнейшим тормозом для базового индекса.

Беспокойство о рецессии
Инвесторов беспокоит возможная рецессия в США, а также менее оптимистичные прогнозы от крупных американских компаний. Эти факторы оказывают давление на рынок.

Итоги дня: значительные потери
Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) упал на 234,21 пункта, или 0,6%, до отметки 38 763,45. Индекс S&P 500 (.SPX) потерял 40,53 пункта, или 0,77%, до 5 199,5. Nasdaq Composite (.IXIC) снизился на 171,05 пункта, или 1,05%, до 16 195,81.

Мнения экспертов
Линдси Белл, главный стратег 248 Ventures из Шарлотта, Северная Каролина, отметила, что инвесторы могли также фиксировать прибыль после отскока акций, наблюдавшегося во вторник.

Значительное снижение
В понедельник индексы Nasdaq и S&P 500 потеряли по крайней мере 3% каждый, подчеркивая нестабильность текущей рыночной ситуации.

Влияние комментариев из Японии
В среду акции получили некоторую поддержку после заявлений заместителя управляющего Банка Японии (BOJ) Шиничи Учиды. Он отметил, что Центральный банк не планирует повышать ставки в условиях нестабильных финансовых рынков.

Рост Nikkei после падения
На фоне этих новостей фондовый рынок Японии показал рост. Индекс Nikkei (.N225) вырос на 1%, продолжая 10%-ный отскок, начавшийся во вторник после резкого падения в понедельник. Внезапное снижение Nikkei на 12,4% послужило триггером для глобального снижения акций, так как инвесторы стали избегать рисковых активов.

Последствия повышения ставок в Японии
Неожиданное повышение ставок Банком Японии 31 июля до уровня, невиданного за последние 15 лет, вызвало волну распродаж на мировых рынках. Инвесторы начали закрывать свои позиции по иенам в рамках керри-трейд, что привело к резкому укреплению низкодоходной японской валюты, обычно используемой для покупки высокодоходных активов.

Разочаровывающие корпоративные результаты
Снижение акций Walt Disney
Акции компании Walt Disney (DIS.N) упали на 4,5% после того, как компания предупредила о возможном «умеренном спросе» на посещение своих тематических парков в ближайших кварталах.

Сильное падение Super Micro Computer
Акции Super Micro Computer (SMCI.O) обвалились на 20,1% после того, как компания сообщила о квартальной скорректированной валовой прибыли, которая оказалась ниже ожиданий. Конкурент Dell Technologies (DELL.N) также потерял в цене 4,9%.

Ожидания рынка
Внимание на Федеральный резерв
Инвесторы с нетерпением ждут дальнейших комментариев по денежно-кредитной политике от представителей Федерального резерва США. Особое внимание будет приковано к мероприятию в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, где выступит председатель ФРС Джером Пауэлл.

Активность торгов
Объем торгов на американских биржах в среду составил 12,93 миллиарда акций, что немного выше среднего показателя за последние 20 торговых дней, равного 12,63 миллиарда акций.

Преобладание снижения
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) количество акций, снижающихся в цене, превысило количество растущих в соотношении 1,48 к 1. На Nasdaq это соотношение было еще более заметным: 2,08 к 1 в пользу падающих акций.

Максимумы и минимумы: тенденции на рынке
Динамика S&P 500 и Nasdaq
Индекс S&P 500 зафиксировал 16 новых 52-недельных максимумов и 9 новых минимумов. Индекс Nasdaq Composite отметил 34 новых максимума и 195 новых минимумов, демонстрируя значительное давление на технологический сектор.

Влияние внешних факторов
Рост цен на нефть
Цены на нефть выросли на фоне большего, чем ожидалось, сокращения запасов сырой нефти в США и возможной эскалации на Ближнем Востоке. Тем не менее инвесторы продолжают выражать обеспокоенность слабым спросом в Китае.

Волатильность S&P 500
Динамика в течение дня
После утреннего роста в среду, индекс S&P 500 начал терять позиции ближе к полудню, а затем упал еще ниже после аукциона 10-летних казначейских облигаций США.

Фиксация прибыли
Белл также отметила, что некоторые инвесторы используют краткосрочные скачки акций для фиксации прибыли, что добавляет волатильности на рынок.

Падение MSCI и рост STOXX 600
Мировой индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) снизился на 0,35 пункта, или 0,05%, до отметки 770,64, после достижения сессионного максимума в 783,83. В то же время, европейский индекс STOXX 600 (.STOXX) завершил торги с ростом на 1,5%, демонстрируя позитивную динамику на европейских рынках.

Валютные рынки: реакция на заявления Банка Японии
Падение иены
Японская иена ослабла после заявлений Банка Японии о повышении ставок, что несколько успокоило инвесторов, обеспокоенных волатильностью японской валюты. В понедельник иена резко укрепилась по отношению к доллару на фоне опасений возможной рецессии в США, что вызвало широкое падение на рынках.

Укрепление доллара
По отношению к иене доллар США укрепился на 1,75%, достигнув отметки 146,83. Индекс доллара, который отслеживает курс американской валюты по отношению к корзине других валют, включая иену и евро, вырос на 0,2% до 103,19. Евро, в свою очередь, снизился на 0,08% до $1,0921.

Доходность облигаций: анализ спроса и предложения
Рост доходности государственных облигаций США
Доходность государственных облигаций США увеличилась после слабого спроса на аукционе 10-летних облигаций на сумму 42 млрд долларов. Компании поспешили разместить свои долговые обязательства в условиях растущего аппетита к риску. Трейдеры внимательно следят за предложением и ожидают новых экономических данных для оценки состояния экономики США.

Конкретные показатели
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 7 базисных пунктов, достигнув 3,958% по сравнению с 3,888% во вторник вечером. Доходность 30-летних облигаций также увеличилась, прибавив 8,1 базисных пункта и достигнув уровня 4,2579%.

Эти изменения подчеркивают текущие настроения на рынке, где инвесторы стремятся сбалансировать риск и доходность в условиях экономической неопределенности.

Снижение доходности двухлетних облигаций
Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая тесно связана с ожиданиями изменения процентной ставки, снизилась на 0,2 базисных пункта, составив 3,9827% по сравнению с 3,985% во вторник вечером. Это изменение отражает незначительное смягчение ожиданий инвесторов относительно будущих действий Федерального резерва.

Энергетический рынок: рост цен на нефть
Укрепление цен на нефть
На энергетических рынках наблюдается значительный рост цен на нефть. Американская сырая нефть подорожала на 2,77%, достигнув отметки $75,23 за баррель. Цены на нефть марки Brent также выросли, поднявшись на 2,42% и достигнув $78,33 за баррель. Эти изменения происходят на фоне обеспокоенности относительно сокращения запасов и возможной эскалации конфликтов на Ближнем Востоке.

Рынок драгоценных металлов: падение цен на золото
Снижение стоимости золота
Цены на драгоценные металлы показали снижение. Спотовое золото потеряло 0,2%, опустившись до $2384,59 за унцию. Фьючерсы на золото в США также упали, снизившись на 0,05% и составив $2387,80 за унцию. Эти изменения могут быть связаны с колебаниями на валютных рынках и изменением настроений инвесторов.

Итоги и перспективы
Рынки продолжают демонстрировать волатильность в ответ на изменения в экономических показателях и геополитические риски. Инвесторы пристально следят за развитием событий, стремясь адаптировать свои стратегии к новым условиям. Ожидания по процентным ставкам и рост цен на нефть играют ключевые роли в формировании рыночных настроений.

Рынок восстанавливается после резкого падения

Во вторник индексы S&P 500 и Nasdaq подскочили на 1%, демонстрируя уверенное восстановление после недавней распродажи. Инвесторы вновь начали активно скупать акции, вдохновленные позитивными комментариями представителей Федеральной резервной системы, которые ослабили опасения по поводу возможной рецессии в США.

Глобальный рост и возвращение к рискам
В тот же день акции по всему миру начали восстанавливаться после агрессивного снижения накануне. На фоне этого роста доходность казначейских обязательств США увеличилась, а доллар укрепил свои позиции. Инвесторы вернулись к покупкам рискованных активов, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу экономического спада.

Остывающий оптимизм
Индекс Доу Джонса также показал положительную динамику, но, как и остальные основные индексы, снизился к концу торгового дня, не дотянув до дневных максимумов. Это свидетельствует о некоторой осторожности участников рынка, несмотря на общее улучшение настроений.

ФРС успокаивает рынки
Руководители Федерального резервного банка США выступили с заявлениями, опровергающими мнение, что слабые данные по занятости за июль указывают на приближающуюся рецессию. Тем не менее они предупредили, что снижение процентных ставок может стать необходимым шагом для предотвращения возможного экономического спада.

Вероятность снижения ставок
На фоне слабых экономических показателей акции были под давлением, усиливая опасения по поводу рецессии в США. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения процентных ставок на следующем заседании в сентябре: 75% предполагают снижение на 50 базисных пунктов и 25% — на 25 базисных пунктов.

Секторы S&P 500 поднимаются: лидеры дня
Все основные секторы индекса S&P 500 завершили торговый день с приростом, причем наибольший рост продемонстрировали акции компаний из сектора недвижимости и финансов. Особое внимание привлекла технологическая компания Nvidia, чьи акции подскочили почти на 4%, что стало основным фактором роста для индексов S&P 500 и Nasdaq.

Инвесторы возвращаются на рынок
"Рынок был перенасыщен, но сейчас происходит значительное восстановление, особенно это касается Nasdaq. Инвесторы начинают снова верить в то, что снижение процентных ставок окажет положительное влияние на акции," — отметил Рик Меклер, партнер семейного инвестиционного офиса Cherry Lane Investments, расположенного в Нью-Верноне, штат Нью-Джерси.

Индексы поднимаются
Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 294,39 пункта, или 0,76%, достигнув отметки 38 997,66. Индекс S&P 500 вырос на 53,7 пункта, или 1,04%, до уровня 5 240,03, а Nasdaq Composite увеличился на 166,77 пункта, или 1,03%, и завершил торги на уровне 16 366,86.

Влияние искусственного интеллекта
В 2024 году Nasdaq Composite показал рост на 9%, чему способствовали высокие доходы и оптимистичные прогнозы в отношении развития искусственного интеллекта. Однако, как отметил Меклер, "хотя недавние доходы были хорошими, во многих случаях они не оправдали ожиданий." Рыночные оценки остаются высокими: согласно данным LSEG, индекс S&P 500 торгуется с 20-кратным прогнозом 12-месячной прибыли, что значительно выше среднего долгосрочного показателя в 15,7.

Ожидания и риски
На фоне неожиданных событий, таких как недавнее повышение ставки Банком Японии, инвесторы начали сворачивать сделки с ценовым финансированием, которое долгие годы использовалось для покупки акций. Это привело к усилению неопределенности на рынке и заставило многих задуматься о дальнейших перспективах.

В ожидании выступления Пауэлла
Одним из ключевых событий, на которое инвесторы обращают внимание, станет выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоуле, штат Вайоминг, запланированное на 22-24 августа. Его слова могут повлиять на дальнейшие движения рынка и дать представление о будущем денежно-кредитной политике.

Успех Uber и Caterpillar
Акции Uber взлетели на 11%, превзойдя ожидания Уолл-стрит по выручке и прибыли за второй квартал. Компания смогла продемонстрировать устойчивый рост благодаря высокому спросу на свои услуги по совместному использованию автомобилей и доставке еды. В то же время акции Caterpillar выросли на 3%, так как компания также превзошла прогнозы аналитиков, несмотря на снижение спроса в Северной Америке. Рост цен на тяжелую технику, такую как экскаваторы, помог компенсировать эти потери.

Торговая активность на подъеме
Объем торгов на американских фондовых биржах составил 13,52 млрд акций, что выше среднего показателя за последние 20 торговых дней — 12,48 млрд. На Нью-Йоркской фондовой бирже число акций, показавших рост, превысило число упавших в соотношении 2,59 к 1, на Nasdaq соотношение составило 1,93 к 1.

Максимумы и минимумы
Индекс S&P 500 зарегистрировал 12 новых 52-недельных максимумов и семь минимумов, в то время как Nasdaq Composite зафиксировал 31 новый максимум и 144 новых минимума. Эти показатели свидетельствуют о продолжающемся волатильном рынке, где рост соседствует с падением.

Восстановление цен на нефть
Цены на нефть также пошли вверх после падения до многомесячных минимумов в понедельник. Внимание инвесторов переключилось на проблемы с предложением, что, наряду с восстановлением финансовых рынков, ослабило опасения по поводу будущего спроса на энергоносители.

Восстановление Nikkei: облегчение после обвала
Индекс Nikkei в Токио показал рост на 10%, что принесло некоторое облегчение после его обвала на 12,4% в понедельник. Это падение стало крупнейшей однодневной распродажей для японского рынка с момента "черного понедельника" в 1987 году, вызвав глобальную тревогу среди инвесторов.

ФРС: замедление, но не рецессия
Представители Федеральной резервной системы США в понедельник опровергли предположения о рецессии, несмотря на слабые данные по занятости за июль. Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли подчеркнула, что текущие показатели позволяют говорить о замедлении экономики, но не о ее полном падении. Она отметила важность предотвращения кризиса на рынке труда.

Рост мировых рынков
Индекс MSCI, отслеживающий акции по всему миру, вырос на 8,91 пункта или 1,17%, достигнув отметки 770,99, что ниже дневного максимума в 777,81. Это произошло после более чем 3%-ного падения в понедельник, который стал третьим днем потерь подряд для глобального рынка.

Волатильность на европейских рынках
Европейский индекс STOXX 600 завершил сессию с ростом на 0,29%, несмотря на ранее наблюдавшуюся волатильность, когда он опускался на 0,54%. Это подчеркивает нервозность среди европейских инвесторов, которые пытаются адаптироваться к быстро меняющимся рыночным условиям.

Колебания на валютном рынке
На валютном рынке доллар укрепил свои позиции по отношению к основным мировым валютам, в то время как японская иена достигла 7-месячных максимумов по отношению к американскому доллару. Некоторые из наиболее ярких движений последних дней несколько ослабли, и на рынках вновь стало ощущаться некоторое спокойствие.

Доллар укрепляется на фоне волатильности валют
Индекс доллара, отслеживающий его курс по отношению к основным мировым валютам, включая иену и евро, поднялся на 0,07% и достиг отметки 102,94. По отношению к японской иене доллар укрепился на 0,4%, достигнув уровня 144,74, в то время как евро ослаб на 0,2%, опустившись до $1,093.

Казначейские облигации США: рост доходности
Доходность казначейских облигаций США увеличилась, так как опасения по поводу возможной рецессии в стране оказались преувеличенными. Это ослабило спрос на американские облигации, рассматриваемые как безопасное убежище.

Доходность 10-летних облигаций выросла на 12 базисных пунктов до 3,903%, а доходность 30-летних облигаций увеличилась на 12,1 базисного пункта, достигнув 4,1924%. Также наблюдался рост доходности 2-летних облигаций, которые часто реагируют на изменения ожиданий по процентным ставкам, до уровня 3,9936%.

Восстановление цен на нефть
Цены на нефть стабилизировались после падения в понедельник. Американская нефть подорожала на 0,36%, достигнув 73,20 доллара за баррель, а нефть марки Brent завершила торговую сессию на отметке 76,48 доллара за баррель, что на 0,24% выше предыдущего дня.

Драгоценные металлы: золото теряет позиции
На фоне укрепления доллара и роста доходности облигаций, цены на драгоценные металлы пошли вниз. Спотовое золото подешевело на 0,82%, опустившись до 2 387,88 долларов за унцию. Американские фьючерсы на золото также снизились на 0,37%, достигнув отметки 2 392,70 долларов за унцию. Тем не менее ожидания снижения процентной ставки в США в сентябре и продолжающаяся напряженность на Ближнем Востоке ограничили потери золота, сохраняя его привлекательность как актива-убежища.

В понедельник основные фондовые индексы Западной Европы завершили торги значительным падением на фоне глобальной распродажи рисковых активов. Причиной стали опасения рецессии в США и других регионах мира из-за высоких процентных ставок.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 упал на 2,17% до 487,05 пункта. Британский FTSE 100 снизился на 2,04%, немецкий DAX – на 1,82%, французский CAC 40 – на 1,42%, итальянский FTSE MIB – на 2,27%, испанский IBEX 35 – на 2,34%.

Сводный индекс PMI еврозоны в июле снизился до пятимесячного минимума в 50,2 пункта. Во Франции сводный PMI вырос до 49,1 пункта, а в Германии опустился до 49,1 пункта.

Лидером падения среди компонентов Stoxx Europe 600 стали акции Aurubis AG (-11,9%). Значительное снижение также показали акции банков, нефтегазовых компаний, автопроизводителей и представителей сектора товаров класса «люкс».

Капитализация Societe Generale уменьшилась на 1,7%. Акции BNP Paribas подешевели на 1,8%, Deutsche Bank – на 2,6%, UniCredit – на 2,5%. Котировки BP Plc, TotalEnergies, Equinor и Shell снизились на 3,1%, 2,7%, 2,8% и 3% соответственно.

Акции автопроизводителей также упали: BMW на 2,7%, Volkswagen на 2,5%, Renault на 3,8%. Бумаги LVMH подешевели на 1%, Kering – на 2,6%.

Резкий обвал фондовых рынков и потеря капитализации в моменте более чем на 6,4 триллиона долларов заставила американских политиков заговорить об экономике в более тревожном формате.

Очевидно, что столпы, которые годами поддерживали рост финансового рынка, — ряд ключевых предположений, на которые делали ставку инвесторы по всему миру, — пошатнулись. Многие верили в то, что экономика США неудержима, а искусственный интеллект, быстро набирающий силу, произведет революцию в бизнесе по всему миру. Никто и поверить не мог во вмешательства в политику японским регулятором. И вот за последние пару недель стремительно посыпались все доказательства, которые подорвали веру инвесторов. Июльский отчет о занятости в США оказался слабым. То же самое можно сказать и о квартальных доходах технологических гигантов, основанных на искусственном интеллекте, которые оказались просто катастрофическими. А Банк Японии тем временем повысил ставки во второй раз в этом году.

Вчерашнее выступление президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли носило довольно спорный характер. Дэйли попыталась сгладить ситуацию, заявив, что рынок труда смягчается, и посоветовала Центральному банку США начать снижать процентные ставки уже в ближайшее время. Однако Дэйли воздержалась от вывода о том, что рынок труда начал серьезно слабеть. «В ближайшие кварталы необходимо будет внести коррективы в политику», — заявил Дейли в понедельник. «Теперь мы видим, что рынок труда замедляется, и крайне важно не допустить, чтобы он замедлился настолько, чтобы скатился в спад».

По ее мнению, ФРС придется сократить ставку, но во многом все будет зависеть от поступающей информации. Дейли подчеркнула, что она все еще видит силу рынка труда, даже несмотря на то, что многие компании замедлили найм новых работников. «У нас достаточно прочный рынок труда», — сказал Дейли.

Напомню, что ее комментарии последовали за худшим, чем прогнозировалось, отчетом о занятости в США, который вышел в прошлую пятницу, подстегнув опасения рецессии.

Дейли также указала на снижение ставок по ипотеке после отчета о занятости как на доказательство того, что ФРС эффективно выполняет свою функцию и проводимая политика работает. «Сейчас рынки могут двигаться в том или ином направлении слишком сильно, но я думаю, что ожидания того, как мы будем балансировать между двумя поставленными целями, — совершенно ясны», — сказала она.

Напомню, что за два дня до новых данных по рынку труда политики сохранили процентные ставки без изменений, на уровне более чем двадцатилетнего максимума, дав понять, что они близки к снижению стоимости заимствований. Председатель Джером Пауэлл сказал, что снижение ставки может быть уместным уже на сентябрьском заседании Центрального банка. Ряд экономистов, в том числе из Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo & Co., теперь ожидают снижения процентной ставки на полпункта на заседаниях в сентябре и ноябре.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0960. Только это позволит нацелиться на тест 1.0985. Уже оттуда можно забраться на 1.1000, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1035. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0935 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0915 либо открывать длинные позиции от 1.0895.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2780. Только это позволит нацелиться на 1.2815, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2855, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2885. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2744. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2708 с перспективой выхода на 1.2670.

Фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) резко снизились в понедельник. Японский Nikkei 225 упал на 12,4%, что стало максимальным значением с октября 1987 года.

Уолл-стрит закрылась снижением индексов на 1,5-2,4% из-за опасений рецессии в США. Дополнительное давление на японский фондовый индекс оказало укрепление иены к доллару, которое плохо сказывается на зарубежной выручке компаний-экспортеров. Иена в паре с американской валютой подскочила на 11,1% за последний месяц.

Тревогу по поводу экономического спада в США спровоцировал ряд слабых статданных. В частности, число рабочих мест в американской экономике в июле увеличилось всего на 114 тыс., а безработица в Штатах увеличилась до максимальных с октября 2021 года 4,3%.

Лидерами снижения стали бумаги Chiba Bank, упавшие почти на 24%. Также резко подешевели акции Kawasaki Kisen (-22%) и Ebara Corp. (-20,3%), а также финансовых компаний Mitsui & Co., Mizuho Financial Group и Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (примерно на 19%).

Китайский фондовый индекс Shanghai Composite потерял 1,54%, гонконгский Hang Seng — 1,46%. Южнокорейский индекс Kospi упал на 8,77%. Значение австралийского фондового индекса S&P/ASX 200 снизилось на 3,7%.

Американские акции падают: вторая сессия подряд

В пятницу американский фондовый рынок вновь столкнулся с падением, а индекс Nasdaq Composite подтвердил свое нахождение в зоне коррекции. Причиной стала слабая трудовая отчетность, что усугубило опасения по поводу возможной рецессии.

Разочаровывающие данные по занятости

По данным Министерства труда США, в июле количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось лишь на 114 000. Этот показатель значительно ниже прогноза аналитиков, который составлял 175 000, и минимальной отметки в 200 000, необходимой для поддержания темпов роста населения. Уровень безработицы вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем за последние три года.

Риски для экономики

Публикация слабых данных по занятости усилила опасения, что экономический рост замедляется быстрее ожидаемого. Это вызывает вопросы о правильности решения Федеральной резервной системы (ФРС) оставить процентные ставки без изменений на заседании, состоявшемся в среду.

Оптимизм сменяется тревогой

На протяжении нескольких месяцев инвесторы оставались оптимистичными, отмечая снижение инфляции и умеренное замедление занятости, что, по их мнению, могло стать основанием для снижения процентных ставок. Этот оптимизм способствовал росту акций: индекс S&P 500 поднялся на 12% с начала года, а Nasdaq — почти на 12%, несмотря на последние потери.

Однако на фоне явной перспективы снижения ставки в сентябре после заседания ФРС, инвесторы обеспокоены тем, что повышенные расходы по займам могут уже тормозить экономический рост. Разочаровывающие финансовые отчеты таких гигантов, как Amazon, Alphabet и Intel, усиливают эти опасения, подливая масла в огонь на рынке.

Проклятие высоких ожиданий

Главный инвестиционный директор компании Ocean Park Asset Management Джеймс Сент-Обин отметил, что инвесторы столкнулись с последствиями излишне оптимистичных ожиданий. "Мы видим, как проклятие высоких ожиданий дает о себе знать. Сценарий мягкой посадки казался единственно возможным, и любые намеки на другое развитие событий вызывают беспокойство", — прокомментировал он.

Растущие ожидания снижения ставки

По данным инструмента CMEs FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов на предстоящем сентябрьском заседании ФРС резко возросла до 69,5% по сравнению с 22% на предыдущей сессии. "Мы все уже привыкли к мысли, что ФРС будет снижать ставки. Теперь вопрос в другом: не слишком ли долго они ждали? Возможно, рецессия уже на пороге?" — задается вопросом Сент-Обин.

Предвестники рецессии

Слабые показатели занятости активизировали так называемое "правило Сахма", которое часто рассматривается как точный предвестник рецессии. Это привело к массовым распродажам на фондовых рынках.

Крупные индексы в минусе

Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 610,71 пункта, что составляет 1,51%, остановившись на отметке 39 737,26. Индекс S&P 500 потерял 100,12 пункта (1,84%), завершив день на уровне 5 346,56. Nasdaq Composite показал наибольшее падение среди основных индексов, потеряв 417,98 пункта, или 2,43%, до 16 776,16.

Давление со стороны технологических гигантов

Сильное давление на рынок оказали акции технологических гигантов. Бумаги Amazon упали на 8,79%, а Intel — на 26,06% после выхода неутешительных квартальных отчетов и прогнозов. Эти результаты усилили пессимистичные настроения среди инвесторов и заставили их переоценить свои ожидания относительно будущего экономического роста.

Nasdaq Composite: погружение в коррекцию

После достижения пика в июле, индекс Nasdaq Composite упал более чем на 10%, что сигнализирует о вступлении в стадию коррекции. Это стало следствием растущих опасений по поводу завышенных оценок на фоне ослабевающей экономики.

S&P 500 и Dow: максимальные падения с марта

Индекс S&P 500 закрылся на самой низкой отметке с 4 июня, демонстрируя значительное снижение. В то же время, индекс Dow Jones и базовый индекс S&P 500 пережили наиболее крупные двухдневные падения с марта 2023 года.

Падение мелких компаний и полупроводников

Индекс Russell 2000, отслеживающий динамику малых компаний, также упал на 3,52%, завершив торговую сессию на трехнедельном минимуме. Это самое крупное двухдневное падение с июня 2022 года. Акции производителей микросхем также продолжили свое падение: индекс полупроводников Philadelphia SE закрылся на трехмесячном минимуме, зафиксировав самое большое двухдневное снижение с марта 2020 года.

Исключения из общего тренда

На фоне общего падения выделились акции Apple, которые подорожали на 0,69%. Это связано с лучшими, чем ожидалось, продажами iPhone в третьем квартале и позитивными прогнозами компании, ставящей на искусственный интеллект для привлечения новых клиентов.

Секторы в зоне риска

Из 11 основных секторов S&P 500, только защитные, такие как потребительские товары массового спроса, коммунальные услуги и недвижимость, показали рост. Наибольшее падение испытал сектор потребительских товаров, где влияние Amazon привело к самому значительному двухдневному снижению с июня 2022 года.

Взлет волатильности: Уолл-стрит в тревоге

Индекс волатильности CBOE, также известный как "индикатор страха" Уолл-стрит, преодолел свой долгосрочный средний уровень в 20 пунктов и достиг отметки 29,66, что стало самым высоким показателем с марта 2023 года. Закрытие произошло на уровне 23,39, что свидетельствует о значительном беспокойстве среди инвесторов.

Возможности для покупок на падающем рынке

Несмотря на распродажи, некоторые участники рынка увидели в этом возможность для выгодных покупок. Джонатан Голуб, стратег UBS, в своей записке для клиентов отметил, что исторически рынок показывает наибольшую доходность, когда индекс VIX расширяется, что представляет собой возможность для краткосрочных инвестиций.

Превалирование медвежьих настроений

На Нью-Йоркской фондовой бирже количество падающих акций почти в три раза превышало число растущих в соотношении 2,92 к 1, а на Nasdaq это соотношение составило 4,52 к 1. Индекс S&P 500 зарегистрировал 62 новых 52-недельных максимума и 15 новых минимумов, в то время как Nasdaq Composite показал 34 новых максимума и 297 новых минимумов.

Объем торгов и ожидания отчетности

Объем торгов на американских биржах достиг 14,75 млрд акций, что значительно выше среднего показателя за последние 20 торговых дней, который составляет 11,97 млрд акций.

Взоры на предстоящие отчеты

На следующей неделе инвесторы будут пристально следить за отчетами таких гигантов, как Caterpillar и Walt Disney, которые предоставят важную информацию о состоянии потребительского рынка и производственной сферы. Также ожидаются отчеты от лидеров здравоохранения, включая Eli Lilly, что даст представление о состоянии фармацевтического сектора и его перспективах.

Рост волатильности и спрос на защитные активы

Индекс волатильности Cboe, известный как индикатор страха на Уолл-стрит, в пятницу достиг своего наивысшего уровня с марта 2023 года. Это было связано с увеличением спроса на опционы, защищающие от возможных потерь на фондовом рынке, что свидетельствует о стремлении инвесторов минимизировать риски.

Укрепление защитных активов

На фоне усиливающихся опасений инвесторы начали активно приобретать облигации-убежища и другие защитные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 3,79%, достигнув самого низкого уровня с декабря. Этот показатель движется обратно пропорционально ценам на облигации, что свидетельствует о повышенном спросе на безопасные вложения.

Популярность стабильных секторов

В условиях экономической неопределенности повышенное внимание привлекли секторы, традиционно считающиеся стабильными. Инвесторы устремились в эти области, пытаясь защитить свои капиталы и минимизировать возможные убытки.

Результаты секторов: здравоохранение и коммунальные услуги на подъеме

В течение последнего месяца сектор здравоохранения продемонстрировал рост на 4%, в то время как коммунальные услуги выросли более чем на 9%. Эти секторы стали надежной гаванью для инвесторов на фоне экономической неопределенности. В то же время, индекс Philadelphia SE Semiconductor (SOX) снизился почти на 17%, что обусловлено резкими потерями в акциях таких популярных компаний, как Nvidia и Broadcom.

Взгляд на перспективы: фиксация прибыли или начало коррекции?

Некоторые инвесторы считают, что текущие данные могут отражать лишь желание зафиксировать прибыль после значительного роста рынка в 2024 году. Этот подход не исключает возможность дальнейшего роста, однако также указывает на возможное начало коррекции, особенно в секторах, которые ранее показывали уверенное восхождение.

Цены на нефть выросли в ходе азиатских торгов в четверг, продолжая резкий рост предыдущей сессии. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке после убийства лидера ХАМАС в Иране усилила опасения относительно возможной крупномасштабной войны в регионе.

Рынок нефти реагирует на повышение рисковых премий, связанных с опасениями мести ХАМАС за убийство лидера организации Исмаила Хании в Тегеране в среду. Хотя Израиль не взял на себя ответственность за нападение, многие считают, что за атакой стоит Иерусалим. Возрастающая напряженность породила опасения, что полномасштабная война на Ближнем Востоке может нарушить поставки нефти из региона, что в свою очередь может повлиять на мировые рынки.

Внимание трейдеров также сосредоточено на сегодняшнем заседании ОПЕК+, где может быть раскрыта информация о планах по добыче нефти. По сообщениям СМИ, изменений в объемах добычи картеля не ожидается, несмотря на недавний спад цен на нефть до почти двухмесячных минимумов. Тем не менее ведущие производители, такие как Саудовская Аравия и Россия, вероятно, сохранят осторожность в отношении дальнейших сокращений добычи.

Текущая котировка нефти Brent – $81,60 за баррель. Североамериканская нефть WTI торгуется вблизи $78,60. Нефтяные котировки также получили поддержку после публикации данных о значительном снижении запасов нефти в США пятую неделю подряд, что связано с высоким спросом на топливо в летний период активных поездок.

Акцент вчера был на заседании Федеральной резервной системы, и как-то многие инвесторы и трейдеры пропустили мимо ушей новости о том, что инфляция в еврозоне неожиданно ускорилась, что может заставить Европейский центральный банк с большей осторожностью относиться к дальнейшему снижению процентных ставок. А это в настоящее время играет очень большую роль в определении дальнейшего направления европейской валюты. Прибавьте сюда вялый рост европейской экономики и слабую экономическую активность, а также вероятность, хоть и отдаленную, что регулятор притормозит с циклом смягчения политики – вот вам и рецепт для укрепления европейской валюты.

Согласно данным Евростата, потребительские цены выросли на 2,6% в июле по сравнению с прошлым годом, что оказалось выше прогнозов экономистов, которые ожидали сохранения показателя на уровне в 2,5%. Базовая инфляция, которая исключает такие волатильные компоненты, как продукты питания и энергоносители, и вовсе сохранилась на уровне в 2,9% третий месяц, что вызывает немало беспокойства у экономистов, прогнозировавших небольшое замедление показателя.

Отчет является одним из двух важных ежемесячных показателей инфляции, которые будут предоставлены должностным лицам ЕЦБ перед их заседанием 11-12 сентября. Именно на этой встрече инвесторы ожидают, что ЕЦБ выполнит свои обещания и продолжит снижение процентных ставок.

На рынке фьючерсов видно, что снижение на четверть пункта в сентябре остается практически неизбежным, тогда как последующие внесения изменений в политику в этом году под большим вопросом.

Помимо данных по инфляции, сегодня экономисты ознакомятся с информацией по заработной плате, уровню безработицы еврозоны и данными по экономической активности. В случае слабых данных выводы о снижения ставки в сентябре будут уже не такими категоричными. Сейчас ЕЦБ полагает, что инфляция останется выше целевого показателя на протяжении всего следующего года, так как во многих странах еврозоны инфляция по-прежнему превышает 2%.

Еще больше усложняет суждение Центрального банка свидетельство неравномерного роста стран еврозоны. Экономика Германии неожиданно сократилась во втором квартале, в то время как Франция и Испания превзошли прогнозы, а Италия немного замедлилась.

Напомню, что вчера Федеральная резервная система оставила ставки без изменений, ясно дав понять, что намерена их снизить в сентябре этого года при условии, что все будет идти в нужном регулятору направлении.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0830. Только это позволит нацелиться на тест 1.0850. Уже оттуда можно забраться на 1.0870, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0900. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0800 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0780 либо открывать длинные позиции от 1.0755.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2850. Только это позволит нацелиться на 1.2885, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2910, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2940. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2810. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2770 с перспективой выхода на 1.2750.

Согласно предварительным данным Eurostat, в июле потребительские цены в еврозоне увеличились на 2,6% в годовом исчислении. Это означает ускорение инфляции по сравнению с июнем, когда она составляла 2,5%. Аналитики ожидали замедления темпов до 2,4%.

Стоимость услуг в июле выросла на 4% (по сравнению с 4,1% в июне), промышленной продукции — на 0,8% (против 0,7%), продуктов питания, алкоголя и табачной продукции — на 2,3% (по сравнению с 2,4%), энергоносителей — на 1,3% (против 0,2%).

Индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей (базовая инфляция CPI Core) в июле остался на уровне 2,9%, хотя эксперты прогнозировали снижение до 2,8%. В помесячном выражении потребительские цены не изменились после роста на 0,2% в июне.

Наибольшая инфляция среди стран еврозоны была зафиксирована в Бельгии — 5,5% в годовом исчислении, а самая низкая — в Финляндии, где она составила 0,6%. В Германии и Франции цены выросли на 2,6%, в Италии — на 1,7%, а в Испании — на 2,9%. Окончательные данные по инфляции за июль будут опубликованы 20 августа.